Что такое факторинг простыми словами?

Содержание:

Как работает факторинг — 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента

Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

  • о контрагентах;
  • об условиях поставок и оплат;
  • о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

  • условия и порядок финансирования,
  • механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
  • стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений:

  1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
  2. Мониторинг соответствия активов, задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
  3. Периодическая переоценка как самого клиента, так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

Скачать образец договора факторинга (doc, 190 Кб)

Факторинг простыми словами

Задолженности одних компаний перед другими – часто встречающееся явление. Как правило в факторинге участвуют 3 звена:

  1. Клиент, именуемый поставщиком товара (кредитор).
  2. Покупатель товара (дебитор).
  3. Посредник (факторинговая компания — фактор или кредитное учреждение), обеспечивающий продавца денежным требованием.

Посредник осуществляет кредитование клиентов с помощью погашения дебиторской задолженности, которая обычно не превышает полугода.

Если описать этот процесс более доступным языком, то получится, что:

  1. посредник оплачивает товар кредитора вместо дебитора в размере 80-90% от полной стоимости, выплачивает дебиторскую задолженность и проводит все необходимые платёжные документы;
  2. дебитор, в свою очередь, активно ведёт бизнес, реализует поставленную продукцию и за счёт этого оплачивает поставленный товар;
  3. в результате этого процесса фактор выплачивает остаток средств клиенту и получает свои проценты и комиссионные сборы от задолженности должника.

Таким образом, клиент имеет возможность получить денежные средства в полном объёме от фактора, а покупатель может реализовывать товар либо услуги и производить оплату за них при условии отсрочки платежа.

Положительные стороны факторинга:

  • обеспечение непрерывности в работе. Заключив договор, поставщик передает право требования по своей дебиторской задолженности банку (фактору). Тем самым он привлекает денежные средства в оборот, с какой бы низкой оперативностью и задержками ни платили контрагенты;
  • снижение рисков. Используя данный способ финансирования, фирма возлагает часть рисков неуплаты на банк, получая 60-90 процентов от суммы дебиторской задолженности. Существует и так называемый регрессный факторинг, который освобождает банк от ответственности за неплатеж, но его стоимость ниже на 10 процентов. Есть также риски ликвидности, валютные риски. Последние имеют место в основном при международном факторинге. Благодаря этому инструменту поставщик получает возможность немедленно конвертировать иностранную валюту, избегая ненужных колебаний курсов;
  • преимущество для покупателей. Услуга предоставляет покупателям возможность отсрочки платежа по поставкам;
  • отсутствие залога. Банки, как правило, за такую услугу не требуют обеспечения. Залогом здесь становится именно дебиторская задолженность;
  • быстрота. Предоставление факторинга — довольно быстрый процесс по сравнению с кредитом, для оформления которого требуется множество обосновывающих документов, а сам процесс может длиться месяц.

Некоторые недостатки факторинга:

  • Факторинг, предлагаемый российскими банками, стоит довольно дорого. Часто он обходится клиентам дороже, чем обыкновенный кредит. Ведь финансируя дебиторскую задолженность, банк берет на себя риск неплатежа.
  • При оформлении сделки фирма получает не более 85–90% от основной суммы задолженности. Остальная часть выплачивается поставщику после погашения задолженности дебитора.
  • Услуга предоставляется в основном постоянным высоконадежным клиентам и недоступна для фирм с большим количеством мелких дебиторов.

Размер комиссии зависит от того, какие услуги предоставляет фактор. В большинстве случаев клиент платит проценты от суммы задолженности и фиксированные комиссионные платежи за обработку каждого документа. Стоимость факторинга получается более высокой, чем проценты по бизнес-кредитам (на 3–7 процентов).

Размер платежей зависит также от:

  • размера запрашиваемой суммы (обычно чем больше сумма долга, тем ниже проценты по нему);
  • срока финансирования (чем дольше срок, тем больше комиссия);
  • длительности сотрудничества с данным клиентом и т. д.

Что такое факторинг — полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio, буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

Часто задаваемые вопросы

Несмотря на то, что иногда факторинг называют товарным кредитом, отличия от кредита существенные. Представим их в следующей таблице:

Параметры Факторинг Кредит
Срок От нескольких дней до полугода (в редких случаях до года) От 3 месяцев, чаще всего — долгосрочный
Наличие залога Нет Чаще всего – под залог активов
Размер суммы Зависит от сделки. При широком факторинге зависит от объема продаж. Устанавливается заранее в рамках политики банка.
Цель Финансирование текущей деятельности, в редких случаях – наращивание оборотного капитала. Чаще всего – на развитие бизнеса
Способ выдачи средств Вся сумма за вычетом комиссии, иногда частями. Вся сумма целиком (кроме кредитной линии)
Пакет документов Ограниченный (договор, накладная, счет). Возможен бессрочный договор. Необходим большой пакет документов. Договор заключается на каждый кредит по отдельности.
Должник Третья сторона (покупатель) Лицо, взявшее кредит

Отличие цессии от факторинга в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьему лицу без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование какой-либо сделки, а продажа долга. Цессия всегда следует за сделкой, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара. В факторинговой сделке обязательно участвует банк или другая финансовая компания, а цессионарием (лицом, покупающим право требования долга) может быть кто угодно, в том числе физическое лицо.

У банков есть стоп-листы компаний, которым не предоставляется факторинг. Также существуют законодательные ограничения. Если свести всё это воедино, получится, что услуги факторинга не оказываются:

  • Компаниям с большой дебиторской задолженностью (при наличии нескольких дебиторов, регулярно просрочивающих платежи за поставленный товар или оказанные услуги).
  • Компаниям, производящим товары, ограниченные в обороте.
  • Компаниям, имеющим субподрядчиков.
  • Компаниям, поставляющим товар с условием последующего обслуживания.
  • Компаниям, клиентами которых являются их собственные филиалы или аффилированные фирмы.
  • Бюджетным организациям.
  • Компаниям, продающим товар физическим лицам.

Всё зависит от процента, который берет банк. Рассмотрим пример с часто встречающейся ставкой:

Продавец 1 апреля отгрузил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 180 дней. В договоре факторинга комиссия банка составила 14% плюс комиссия за обработку документов – 50 рублей.

10 апреля банк перевел продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы договора).

21 апреля покупатель оплатил 1 000 000 рублей фактору. Период пользования деньгами равен, таким образом, 20 дням.

Комиссия за использование средств фактора составит: (900 000 *0,14)/365*20 = 6904,1 рубля. Прибавляем комиссию за обработку документов (50 рублей), получаем общую стоимость услуг банка – 6954,1 рубля.

После перечисления покупателем средств фактору, банк возвращает продавцу оставшиеся 100 000 — 6954,1 = 93045,9 рубля.

Как факторинг используется малым бизнесом

Малый бизнес, как и средний сегмент предпринимателей, активно пользуется факторингом. Часто у таких предприятий мало собственных средств, небольшой капитал. Поэтому нужно искать альтернативы банковским кредитам.

Для малого бизнеса факторинг несет много преимуществ:

  • Можно привлекать новых клиентов, предлагая отсрочку по платежам.
  • Минимизируются риски в области налаживания связей с новыми покупателями.
  • Дополнительные комиссии и платежи невелики.
  • Кредитные средства доступны.
  • Ускоряется оборот денег, то есть можно получить дополнительную прибыль.
  • Появляется возможность изменять собственную политику на рынке, гибко реагировать на ситуацию.

История[править | править код]

Отдельные черты факторинга можно найти ещё в Древней Месопотамии эпохи царя Хаммурапи — около 2000 лет до нашей эры, и в Древнем Риме, когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Определённый этап в развитии факторинга связан с появлением в Англии в XVII веке «Дома факторов» (House of Factors). В то время многие крупные европейские торговые дома имели своих представителей в колониях-факториях. Возглавляли подобные фактории — факторы — посредники по сбыту товара. Они должны были знать местный рынок, оценивать платёжеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны. Кроме того, факторам ставились задачи по хранению и сбыту товара, поиску новых покупателей и последующего инкассирования торговой выручки.

Бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке во второй половине XIX века. Первоначально американские факторы принимали у производителей товар для реализации, например, текстиль. Тогда из-за введения в Европе высоких таможенных пошлин, производители начали создавать собственные системы сбыта продукции, включавшие в себя и элементы производства. Американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали новый способ финансирования клиентов, включавший скидку и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков.

В сферу своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счёт будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Эта схема настолько прижилась в США, что в настоящее время 90 % производителей текстиля используют схему факторинга.

В начале 1960-х годов началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объём факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос с 1996 по 2001 годы более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причём более 96 % объёма факторинга пришлось на внутренний факторинг.

Необходимость унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с частично международным характером её использования привела к созыву в Оттаве в 1988 году дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 года.

Эта Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

Разновидности

  1. Открытый факторинг – это полностью прозрачная сделка, при которой все ее участники знают о присутствии фактора. Простыми словами, при этом варианте покупатель напрямую производит расчеты с посредником, а не с поставщиком.
  2. Закрытый факторинг – это обратный вариант предыдущей формы, при котором клиент не знает о присутствии фактора и рассчитывается с поставщиком. Последний же передает деньги факторинговой компании. Такой вид еще называют скрытым факторингом.
  3. Регрессный факторинг — это договор, при котором посредник имеет право потребовать у продавца свои деньги назад, в случае, если покупатель просрочил платежи.
  4. Безрегрессный факторинг – это, соответственно, разновидность сделки, при которой фактор берет на себя все риски по вероятным уклонениям от оплаты. Нетрудно догадаться, что комиссия за такой договор намного выше, чем за предыдущий. Надеемся, вы поняли, что такое факторинг без права регресса и с регрессом, давайте продолжим дальше перечислять разновидности услуги.
  5. Поговорим о реверсивном факторинге – что это такое и каковы его особенности. Если объяснять простыми словами, при таком варианте сделки в факторинговую фирму обращается не продавец, а покупатель. Он просит оплатить стоимость услуги/товара за него, и обязуется выплатить долг в рамках периода, оговоренного в контракте. Этот вариант (его также называют обратным) больше всех остальных напоминает традиционные кредитные отношения.
  6. Выделяют внутренний и внешний (международный) вид. Международный факторинг — это деятельность, которая охватывает участников из разных стран. В рамках данного определения мы должны упомянуть про экспортный факторинг – ответвление международного, согласно которому разрешена отсрочка платежей фактору. Последний кредитует продавца под будущую выручку от экспорта его товаров.
  7. Встречается широкий формат и узкий. В первом случае, помимо финансирования и отслеживания долговых обязательств, факторинговая компания осуществляет дополнительные услуги: бухгалтерский учет, страхование и т.д. Узкий формат, если говорить простыми словами, предполагает лишь основную задачу — переуступку долга третьей стороне.
  8. Агентский факторинг – это разновидность факторинговых услуг, при которых поставщик выступает агентом фактора. Последний не осуществляет контроль за задолженностью дебитора, он лишь выдает деньги вначале сделки и отслеживает возмещение долга в процессе действия контракта. Покупатель вносит платежи продавцу, при этом он знает о существовании фактора, которому они впоследствии переводятся.

Итак, мы рассмотрели понятие передачи задолженности на факторинг – что это такое, для чего он нужен, какие бывают разновидности. Далее предлагаем изучить плюсы и минусы данной финансовой услуги. Прочтите куда вложить деньги, чтобы они работали на вас.

В каких случаях может понадобиться обратный факторинг:

Производитель реализует сезонный, скоропортящийся или дефицитный товар, и покупатель хочет успеть приобрести его.
У покупателя не хватает денежных средств, чтобы закупить большой объем товара и получить скидку за оптовую партию.
Поставщик может выдать товар в кредит, но по невыгодным условиям. Дешевле заключить договор с фактором.
Покупатель заказывает товар у нескольких поставщиков. Услуга факторинга позволяет оптимизировать издержки.
Покупателя не устраивает срок отсрочки платежа, который ему предлагает продавец. Фактор может увеличить срок.
Преимущества для покупателя заключаются в увеличении объема продаж и количества товаров в ассортименте, получении скидок за раннюю оплату товара, возможности отсрочки платежа на удобный срок.
Плюсы для поставщика — защита от колебания валютных курсов, минимизация риска невозврата денег покупателем, получение 100% оплаты сразу после отгрузки товара.
Преимущества для фактора — возможность собрать обширную базу данных компаний и предлагать им другие финансовые продукты, заработок на комиссионных выплатах.

Кстати, комиссия может выплачиваться как покупателем, так и продавцом, в зависимости от условий договора. Особенно полезен обратный факторинг компаниям малого и среднего бизнеса, так как позволяет в условиях кризиса сохранять необходимые обороты товара и финансов с минимальным уровнем риска.

Вы скажете: «Хорошо, но в чем же тогда реверсивный факторинг отличается от овердрафта или кредита?». Чтобы было проще продемонстрировать разницу, мы подготовили небольшую сравнительную таблицу.

Характеристика Реверсивный факторинг Кредит Овердрафт
Цена Высокая Низкая Средняя
Сложность Высокая Низкая Средняя
Обеспечение Нет Имущество Нет
Лимиты кредитования Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика и оборота по счетам
Пересмотр лимитов По соглашению Не предусматривается Периодически, в зависимости от оборотов по счету
Целевое назначение Расчеты с поставщиком товара Погашение задолженностей по иным займам Погашение задолженностей по иным займам
Минимальная сумма выдачи По сумме финансируемой поставки товара По договоренности По отрицательному сальдо расчетного счета
Как погашаем По свободному графику, но не позднее даты, указанной в договоре По договоренности Ежедневные платежи в размере положительного сальдо р/c
Допрасходы Комиссия фактору На оценщика и страхование Нет

Этапы факторинга

1. Перед заключением договора оцениваются финансовые возможности клиента. Поставщик предоставляет фактору информацию о покупателе, условиях доставки, оплаты, случаях нарушения договоров.

2. Подготовка и заключение договора факторинга. В договоре указывают:

  • предмет договора
  • права и обязанности сторон
  • процедуру финансирования
  • кредитный лимит
  • условия передачи фактору права на долг
  • стоимость услуг фактора и порядок расчёта
  • действия при нарушении обязательств дебитором
  • срок договора и другие условия.

3. Контроль сделки

В период действия договора важно, чтобы все участники исполняли обязательства. Если договор нарушен, оформляют претензию

Факторинговая компания тоже может провести переоценку поставщика и покупателя и проконтролировать, что задействованные активы соответствуют требованиям по договору.

Факторинг и другие: чем он отличается

Рассматривая факторинговую схему, можно заметить сходство с договором цессии – в обоих случаях имеет место уступка права требования. Факторинг также имеет явные черты привычного всем кредита. При этом факторинг является самостоятельной формой финансирования.

Сравнивая с кредитом, можно отметить ряд отличительных черт:

  1. При использовании факторинга не нужны залог и поручительство (обеспечение), им является само право требования к должнику.
  2. Средства, полученные по факторингу нецелевого назначения. Их можно использовать сразу на любые цели, а кредит обычно целевой.
  3. Фактор заинтересован в возврате задолженности и активно занимается этим.
  4. Факторингу сопутствует высокий риск невозврата, поэтому комиссия и проценты за него в целом выше, чем по обычному кредиту, а срок не превышает полугода.

Говоря о цессии, также можно отметить существенные различия:

  1. Цессия – уступка права требования в целом. Сторона, имеющая право требовать что-либо (например, долг), передает это право кому-то другому за деньги. В факторинге цессия является обязательным, но не единственным элементом. Фактору уступают денежные требования за оказанные услуги.
  2. Договор факторинга имеет также черты договоров купли-продажи, займа, договора на оказание услуг.

Форфейтинг, несмотря на схожесть терминов и черт, также не идентичен факторингу. Форфейтинг считается в первую очередь услугой по управлению финансовыми рисками. Схожесть в наличии трех участников сделки: кредитора, должника и форфейта, где форфейт оплачивает кредитору требования за должника. Должник вначале оплачивает долг кредитору векселем (оформляет на него аккредитив). Далее форфейт отдает кредитору долг за должника, взамен получает вексель от кредитора (на него переоформляется аккредитив). Форфейт сам ждет наступления срока платежа или передает вексель, аккредитив с переоформлением другому лицу за плату. Форфейт не оказывает кредитору услуг и не возвращает ему долг, не интересуется договором между кредитором и должником.

Инвойс-дискаунтинг обязательно должен быть упомянут, поскольку эта банковская финансовая услуга также напоминает факторинг в определенной степени. Она состоит в выплате банком продавцу суммы долга покупателя за вычетом комиссии. Это разовая выплата всей задолженности сразу, кредитование под залог будущих платежей. Рискует здесь продавец, если покупатель не выплатит долг. Банки предоставляют такую услугу только стабильным и крупным клиентам. В сравнении с факторингом услуга более дешевая.

Факторинг с регрессом и без регресса. Какой услугой воспользоваться?

Различают регрессный и безрегрессный факторинг. Регрессный популярнее, так как дешевле. Схема с регрессом означает возврат права требования от дебитора к клиенту, если дебитор не погасил задолженность в рамках льготного периода, установленного в договоре.

Предоставление финансовой услуги без регресса означает, что все риски по неоплате товара покупателем, который является дебитором, несёт факторинговая компания, а не поставщик. Повышенные риски невозврата денежных средств фактор включает в процентную ставку.

При постоянной работе с системой постоплаты компании резонно открыть факторинговую линию. По сути, это аналог кредитной линии (лимита) в банке, только проще и удобнее в использовании. Факторинговые компании (особенно те, которые предоставляют услугу факторинга с регрессом) охотно открывают возобновляемые лимиты, когда видят реальный поток заказов, их характер и динамику

Рекомендуем обратить внимание на компании, оказывающие пакетные, комплексные услуги финансирования с использованием IT-технологий

После интеграции в систему заказов партнёра фактор проанализирует риски, увидит болевые точки и помогут их устранить.

Услуга факторинга без надёжных и проверенных дебиторов весьма рискованна, а если применять безрегрессный вид, то ещё и дорогая.

 Регрессный факторинг будет отличным помощником при таких задачах:

  • масштабирование бизнеса;
  • развитие географии поставок;
  • открытие новых направлений;
  • расширение ассортимента;
  • борьба за лояльность клиента.

Предлагаем небольшую сравнительную таблицу, чтобы вам было проще понять разницу между факторингом с регрессом и без:

С регрессом

Без регресса

Для кого выгоден?

Компаниям, которые желают обезопасить сделки по низкой стоимости и без сложностей с финансированием

Быстро растущим компаниям, которые уверены в росте выручки и согласны на большие объемы финансирования

Плюсы

Быстрое оформление, нет залога, отсутствует проверка покупателей

Риск неоплаты дебиторской задолженности лежит на факторе

Минусы

Риск неуплаты дебиторской задолженности лежит на поставщике

Долгое оформление, связанное с проверкой покупателей. Требуется залог

Средняя ставка по рынку

10%

17%

Средняя доля финансирования сделки

70%

90%

Цессия и факторинг

Дебиторская задолженность – сумма денежных средств, которые компания получает от дебиторов (в их роли могут выступать частные лица и предприятия).

Отличие факторинга от цессии

Факторинг и цессия преследуют общую цель – привлечение финансирования, но есть между ними и различия. Главное отличие состоит в законодательной базе – первая услуга предоставляется на добровольных основаниях, а вторая определяется в законодательном порядке.

Цессия – это соглашение об уступке прав требования по задолженности, которую можно подтвердить соответствующими документами.

Кроме того, в соответствии с соглашением о цессии в качестве предмета отношений может быть использована передача действующих прав, факторинговая модель предполагает исключительно краткосрочное финансирование.

Сравнение договора факторинга и уступки права требования

Для удобства сравнения данные оформлены в виде таблицы:

Факторинг Цессия
  1   Соглашение носит добровольный характер Отношения, регулируемые в законодательном порядке
2 Цель – передача кредитору средств фактора Предмет соглашения – передача прав
3 Отношения предполагают набор дополнительных услуг Дополнительных услуг мало, а те, что есть, с передачей прав не связаны
4 Передается строго дебиторская задолженность (то есть денежные активы) Передаваться может любая собственность
5 Фактор – специализированная компания или обычный банк В качестве сторон могут выступать любые юридические и физические лица

Расчет факторинга дебиторской задолженности

Передача долга осуществляется в тех суммах и теми частями, которые прописаны в договоре. Сроки и способы возврата также указываются в соглашении.

Расчет затрат по факторингу складывается из комиссии:

  • за обработку документов по поставке товара;
  • пользование денежными средствами;
  • обслуживание.

При этом факторинговые компании считают оборачиваемость (средние данные) по-разному – кто-то использует средние арифметические показатели, а кто-то средневзвешенные.

Схема переуступки права требования

В соответствии с представленной наглядной схемой, факторинг являет собой переуступку прав требования. То есть это услуга для поставщиков и клиентов, которые сотрудничают на условии отсроченных платежей за предоставленные товары и услуги.

Алгоритм действий:

  1. банк и производитель продукции заключают соглашение;
  2. производитель передает продукцию или предоставляет услуги клиенту;
  3. далее он предъявляет банку документы, служащие подтверждением отгрузки или оказания услуги;
  4. банк оплачивает производителю финансы в размере 80–90% от стоимости предоставленных клиенту товаров;
  5. после перечисления денег от покупателя, банк переводит остаток денег производителю, оставляя себе комиссию за осуществление сделки.

Виды факторинга

5.1. С регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предусматривает ответственность клиента перед фактором в том случае, если должник (покупатель) не оплатил обязательства. Такой вид факторинга несет меньше рисков для финансового агента и, следовательно, обходится клиенту дешевле.

Кроме того, по такой схеме клиент может получить от фактора больше денег в первый платёж (до 95% от суммы переуступленной задолженности). На сегодняшний день, на рынке превалируют именно такие договора.

Договор факторинга без регресса предполагает, что все риски невыполнения должником своих обязательств ложатся на финансового агента.

5.2. Открытый и закрытый факторинг

Открытый факторинг подразумевает, что покупатель уведомлён об участии в сделке фактора.

При закрытом (конфиденциальном) факторинге покупатель не знает о существовании третий стороны в расчетах и оплачивает поставленную продукцию продавцу товара. Продавец сам ведет расчёты с фактором.

Когда используют закрытый факторинг:

  • Поставщик (клиент) не хочет раскрывать информацию о сделке с финансовым агентом;
  • Покупатель не подписывает уведомление об уступке прав требования по факторинговому договору. Закрытый факторинг позволяет производить такие сделки без уведомления покупателя;
  • Нет возможности внести изменения в формировавшиеся экономические взаимоотношения покупателя и продавца;

Нужно отметить, что при такой схеме фактор принимает на себя дополнительные риски.

5.3. Внутренний и внешний факторинг

Внутренний факторинг осуществляется когда все стороны по сделке находятся в одной стране.

При внешнем факторинге стороны находятся в разных странах, и договор факторинга заключается чаще всего на часть задолженности, имеющуюся в конкретной стране в рамках одного или нескольких покупателей. Такие договора называют также договорами глобальной цессии.

5.4. Факторинг с финансированием и факторинг без финансирования

Под факторингом с финансированием понимают типичную схему, описанную выше. Клиент (продавец) переуступает фактору (финансовому агенту) право требование к должнику (покупателю) на денежные средства причитающиеся за поставленную продукцию (услуги). Фактор в свою очередь перечисляет клиенту часть средств по договору. Сумма зависит от многих параметров, в том числе, и от вида факторингового договора. Когда должник гасит свою задолженность, фактор перечисляет клиенту оставшиеся средства за минусом своей комиссии.

Под факторингом без финансирования чаще всего понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача фактора состоит в получении в пользу клиента причитающихся ему платежей, в установленные сроки и в полном объёме.

5.5. Реверсивный факторинг

Особенностью реверсивного факторинга является то, что фактор заключает договор не с продавцом, а покупателем. И затем осуществляет финансирование заранее согласованных поставщиков данного покупателя (дебитора) на одинаковых условиях.

Чаще всего инициатором такого вида договора становится крупная компания, поддерживающая таким образом своих поставщиков, имеющих проблемы или сложности с привлечением дополнительных ресурсов. Такая ситуация может спровоцировать удорожание ресурсов для поставщиков покупателя, что приведет к удорожанию цены.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector