Что такое своп на бирже простым языком

Введение

О природе swap’а

Во время инициализации долго выполняющаяся программа может выделить и использовать многие страницы. Эти же страницы могут использоваться в процессе завершения работы/очистки, но не требуются после «старта» (в понимании самого приложения) программы. Довольно распространённое явление для демонов, использующих крупные зависимости для инициализации.
Во время нормальной работы программы мы можем выделить память, которая затем редко используется

Для общей же производительности системы может оказаться более разумным использовать память для чего-то более важного, чем выполнять с выгрузкой данных этой страницы на диск.

Особенности начисления свопа

Есть ещё один важный аспект. Вы полноценно поймёте его только в будущем, когда мы углубимся в некоторые аспекты теории экономики. Пока что просто прочтите, возьмите на заметку.

Представьте, что вы торгуете нефтью. Вы не просто её покупаете-продаёте, чтобы заработать на спекуляциях, а именно приобретаете как товар – вам привозят вагоны нефти в указанное место. Если условия торгов – tomorrow, то нефть привезут на следующий день после открытия торговой позиции. Если условия – spot (спотовые) – нефть поступит не на следующий день, а через день.

Время, когда заказанный товар доставляется покупателю, на товарном рынке называется датой поставки, на фондовом (это рынок ценных бумаг) – датой экспирации (для опционных контрактов то же слово используется, загляните в статью про Альпари), на валютном – датой валютирования.

На Форексе не осуществляется реальная поставка валюты. Мы открываем сделку и знаем, что рано или поздно однозначно её закроем. Нам не нужны фунты, иены, песо мексиканские, мы хотим только денег от спекуляций. Однако даты валютирования всё же имеют место быть.

Если мы открылись в среду, ночью позиция будет перенесена на четверг, как будто бы мы в среду закрыли сделку, а в четверг открыли опять. Если в четверг открылись (как будто бы, хотя открывались в среду), а условия торгов спотовые – поставка должна осуществиться в субботу, но рынок в субботу не работает, получается, надо начислить в ночь со среды на четверг двойной своп (как бы плату за поставку валюты), а валютирование провести в воскресенье. Но воскресный день – тоже нерабочий. Итог – при переносе позиции со среды на четверг начисляется тройной своп, а в субботу и воскресенье свопы не начисляются.

Вникнуть в валютирование, в spot и tomorrow вам, думаю, сложно. Пока запомните только особенность – в среду своп тройной. В теории мы с вами детально разберёмся, но немного позднее, пока что фундамент ещё не совсем готов.

Всё, с сутью свопов разобрались, пример рассмотрели, особенности начисления тоже указали. Движемся далее.

Как заработать на свопах без риска

Тот факт, что своп может не только списываться со счёта, но и начисляться на него заставляет трейдера задуматься о том, а можно ли построить торговую стратегию ориентированную исключительно на заработке со свопов? Да, такие стратегии существуют, и мы с вами сейчас их рассмотрим.

Давайте предположим, что изучив спецификации контрактов своего брокера, вы нашли валютную пару с большим размером свопа на короткой позиции. Это означает, что если вы совершите сделку на продажу, то на ваш торговый счёт ежесуточно (пока открыта позиция) будет начисляться сумма в размере вышеозначенного свопа.

Но просто открыв сделку на продажу, вы не будете застрахованы от того, что цена пойдёт вверх. И таким образом вы можете понести убытки, намного превышающие ту прибыль, которая будет начислена в виде свопа. Мы же хотим иметь безрисковую стратегию.

Выходом из сложившейся ситуации может быть применение стратегии арбитража. Арбитраж, в данном случае, предполагает открытие двух противоположно направленных позиций (одного размера, по одной и той же валютной паре) в разных местах (у разных брокеров или на разных рынках).

Когда речь идёт об открытии у двух разных брокеров имеется в виду, что один из этих брокеров предоставляет возможность торговать без свопов (это так называемые счета swap-free или, как их ещё называют, исламские счета). Следует иметь в виду, что в данном случае свопы обычно заменяются комиссией.

Суть стратегии проста, вы открываете позицию с положительным значением свопа у первого брокера и хеджируете её (путём открытия противоположно направленной позиции) у второго брокера. Разумеется, перед этим следует сделать предварительный анализ и убедиться в том, что размер комиссии второго брокера не перекроет прибыль от свопов первого брокера.

В этом случае, как правило, возникает проблема в том, чтобы найти таких брокеров с положительной разницей размера свопа и комиссии. Кроме этого многие брокеры весьма негативно относятся к манипуляциям подобного рода и могут запросто забанить клиента ими занимающегося (или применить к нему другие санкции).

Помимо арбитража у двух разных брокеров, можно применять стратегию арбитража на двух разных рынках. В данном случае имеются в виду валютный рынок Форекс и биржевой рынок фьючерсов (здесь речь идёт, разумеется, исключительно о валютных фьючерсах).

Суть стратегии та же самая. Вы покупаете (или продаёте) валютную пару с положительным значением свопа на Форекс и одновременно хеджируете сделку продажей (или покупкой) фьючерса на ту же валютную пару на бирже.

На фьючерсы никаких свопов не начисляется в принципе. Единственное, что вам придётся заплатить небольшую комиссию за открытие сделки, но при достаточном времени удержания обеих открытых позиций размер свопа, начисленный по первой из них, значительно превысит размер комиссии взятой за открытие второй.

Кроме этого при выходе на биржевой рынок трейдеру следует иметь в виду следующие моменты:

  1. Минимальный размер депозита здесь может значительно превышать, тот который требуется для выхода на рынок Форекс у большинства брокеров.
  2. Необходимо следить за сроками экспирации фьючерсных контрактов (весь процесс арбитража должен укладываться между этими сроками).
  3. Необходимо следить за изменением маржинальных требований, обеспечивая размер депозита достаточный для поддержания открытого контракта (иначе он может просто закрыться по маржин-колу).

Определение

Своп — это перенос открытых сделок через ночь. Он бывает положительным и отрицательным. В первом случае, начисляется комиссия, во втором — списывается.

В большинстве случаев, данной операцией пользуются при совершении средне- и долгосрочных сделок.

Для того, чтобы понятие “своп” стало более понятным, рекомендуется изучить сначала механизм работы трейдера.

На Форексе имеется соотношение цен валютных пар. Если вы, допустим, покупаете пары EUR/JPI, то сразу же происходят 2 сделки: евро покупается, а японская йена продается.

Центральный банк Японии предоставляет кредит под ставку рефинансирования. Валюта, которую вы получили, сразу же обменивается на евро. Денежные средства не переходят на руки инвестору, а остаются в банке.

К тому же, на нее начисляется процент. Кредит банку Японии оплачивается за счет процентов, которые были получены от Европейского банка. Разница между этими ставками и является кредитным свопом.

Формирование

Каждый рабочий день на все открытые сделки осуществляется перерасчет. По каждой начисляется своп, с учетом текущего курса ставки рефинансирования.

Минимальный процент предоставляется по наиболее известным парам: фунт/евро, доллар/евро и так далее.

В выходные дни Форекс не работает, таким образом, в ночь со среды на четверг обычно начисляется тройная ставка.

Положительный и отрицательный своп

Если инвестор открыл длинную позицию по паре евро/доллар, то в процессе сделки сначала происходит начисление процентной ставки по доллару (0,5%), а потом уже вычитается ставка по евро (0,25%). В результате получается 0,25% (положительный своп).

Если же ставка по евро будет равна 1%, то своп получится отрицательным.

Дефолтный Своп

Помимо валютного существует еще и кредитный дефолтный своп. Он напрямую связан с предоставлением ссуды по операциям обмена в условиях невыполнения обязательств.

Дефолтный своп — это, своего рода, страховка для кредитора. Когда банк, не имея большого капитала, выдает внушительный кредит проверенному клиенту, он должен обезопасить себя, если тот не вернет ему определенную сумму.

Банк заключает договор о защите рисков с наиболее крупными финансовыми организациями под процент. В случае невозврата средств заемщиком, кредитор получает компенсацию от другой организации.

Товарный своп

Товарный своп – это договор между контрагентами, при котором одна из серий платежей определяется ценой товара или товарным индексом. Такие свопы чаще всего используются производителями для хеджирования своих рисков от изменения цен на сырье. Они бывают двух видов:

  1. Поставочные – в результате сделки своп обеспечивается реальная поставка товара по заранее согласованным ценам;
  2. Беспоставочные – оговаривается только размер платежей, привязанных к цене товара или товарного индекса.

Рекомендую прочитать также:

Как работают коллекторы и как к ним попадают наши долги

Почему не нужно бояться коллекторов

Оба вида работают по одинаковой схеме:

  1. Компания имеет фиксированных доход, но ее операционные издержки могут колебаться в достаточно больших пределах. Компания заключает товарный своп-контракт с банком, который фиксирует стоимость актива (при поставочных контрактах иногда фиксируется количество актива). Таким образом, при повышении стоимости актива банк будет компенсировать компании более высокую цену, при понижении – компания заплатит банку.
  2. В каждый расчетный период вычисляется нетто-платеж. Либо банк осуществляет платеж на основе индекса цен на товар в пользу компании, либо она доплачивает банку в каждый из расчетных периодов.
  1. За предоставление услуги заключения товарного своп-контракта банки берут определенное вознаграждение, т. к. с их стороны есть повышенный риск. Чтобы уменьшить его, банки используют фьючерсы или опционы на тот же товар, но в обратной позиции.

Как сделать свап двигателя

Чтобы сделать свап двигателя нужно выполнить немало обязательных процедур, в особенности если устанавливается абсолютно другой агрегат. В первую очередь нужно удостовериться, что желаемый ДВС можно будет разместить на шасси вашего авто. После замера можно выбирать подходящую именно вам модификацию двигателя – производители сегодня предлагают довольно широкие модельные линейки моторов, различающиеся своими характеристиками:

  • одни изначально обладают большей мощностью;
  • другие проще тюнингуются;
  • третьи больше по размеру и поэтому просто не поместятся в подкапотное пространство вашего автомобиля.

При подборе двигателя для свапа следует использовать опыт других автомобилистов, которым они делятся в интернете, советы автоэкспертов и продавцов, информацию автопроизводителя.

Далее нужно убедиться, что все крепления, подушки подходят по размерам вашему автомобилю, достаточно прочные и надежные. Если крепежи не совпадают, то это может привести к целому комплексу проблем:

  • нарушение угла работы приводов – он должен быть не более 3 град. (как для переднего, так и для заднего);
  • неровное расположение коробки передач;
  • нарушенный цикл смазывания и т.д.

Настоятельно рекомендуется избегать контрактных двигателей с поврежденными, ослабленными креплениями. При нагрузке они могут сломаться, и двигатель всей своей массой упадет на переднюю ось и систему рулевого управления. Ослабленные резиновые подушки лучше сразу же заменить – для более тяжелого двигателя стоит установить более жесткие полиуретановые.

Нередко для свапа двигателя приходится переделывать и масляный поддон, а также устанавливать новое оборудование смазочной системы – датчик давления, маслонасос и т.д. Не меньше хлопот может доставить и замена проводки – для этого лучше использовать специализированные комплекты кабелей и предохранителей, маркированных разным цветом. Также нужно позаботиться о защите проводов в наиболее ответственных местах – там, где высок риск их повреждения, лучше поставить металлические либо резиновые накладки.

Еще один важный момент по проводке – проложить новые кабели для карбюраторного мотора не составит особого труда, а вот в моделях с электронной системой впрыска придется подробно изучить ее особенности. Для этого рекомендуется использовать официальные руководства для выбранной вами модели двигателя и для машины. ЭБУ нужно установить таким образом, чтобы защитить его от случайных ударов, но в то же время доступ к нему должен быть достаточно легким – после свапа двигателя блок управления придется перенастраивать/перепрошивать.

Помимо всего вышеперечисленного, при установке нового двигателя другой модели потребуется сделать следующее:

  • проверить совместимость мотора и приборной панели – датчики должны быть совместимы;
  • проконтролировать ход троса, открывающего дроссельную заслонку;
  • на заднеприводных автомобилях в большинстве случаев требует замены и карданный вал;
  • при установке двигателя с электронным впрыском нужно соответствующим образом модифицировать систему подачи топлива;
  • модернизировать систему охлаждения с целью повышения ее производительности.

Самое главное при свапе двигателя – контролировать каждый этап, проверять качество соединений и тестировать работу каждого компонента по отдельности и в совокупности.

Почему мы платим на перенос позиции за следующие сутки?

Во-первых, мы не хотим получить реальные поставки валюты. Допустим мы купили пару EUR/USD. Наша задача не состоит в том, чтобы получить евро и продать доллар. Мы всего лишь заинтересованы в каких-то спекуляциях с валютной парой. Нам интересно, что бы цена пошла вверх или вниз в зависимости от нашей позиции. Мы не хотим получить реальную поставку n-ого количества валюты. Так как мы просто спекулируем, а реальные деньги нам не нужны, то наша позиция, наш ордер, просто переносится на следующий день без поставки реальной валюты. И во время этого переноса начисляется своп .

Давайте рассмотрим это на примере. Допустим, мы покупаем пару EUR/USD. Фактически мы покупаем евро и продаём доллар. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере (переносе позиций на следующий день), вы получите положительный своп около 1%.

2% – 1% = 1%

А если же мы продаём пару EUR/USD, то тогда мы покупаем доллар и продаём евро. Если процентная ставка по евро 2%, а по доллару 1%, то при ролловере своп будет отрицательным и составлять около 1%

1% – 2% = -1%

Почему же взимаются эти проценты?

Когда мы продаём доллар то, так как у нас его нет изначально, мы берём его взаймы. И соответственно платим за это кредитную процентную ставку 1%. Если мы держим нашу позицию при переносе на следующий день. Если мы продаём то, чего у нас нет мы платим процентную ставку за использование заемных средств.

Почему же мы получаем определённый процент в зависимости от процентной ставки? Почему когда мы покупаем, какую-либо валюту нам должны доплачивать?

Дело в том что, когда мы покупаем к примеру евро. Мы автоматически соглашаемся на то, что наша позиция может быть использована для предоставления кредита на продажи евро другим игрокам. Таким образом, когда мы что-то покупаем, мы получаем процентную ставку. А когда мы что-то продаём, мы платим процентную ставку за предоставление кредита. Так как нам позволили продать то, чего у нас не было. И вот эта самая разница процентных ставок называется Своп. Теперь надеюсь вам стало более понятно.

Стоит ли такая игра свеч

Как вы уже успели заметить размеры свопов, как правило, очень малы (что немудрено ведь они определяются разницей процентных ставок). А стоит ли вообще заморачиваться данными безрисковыми стратегиями, если доход по ним будет практически сопоставим с доходом по государственным облигациям или по банковскому депозиту?

Ведь покупая облигации или вкладывая деньги в банк, вы просто пассивно получаете прибыль. А занимаясь арбитражем, вы анализируете размеры свопов, комиссий, отслеживаете множество разного рода факторов. При этом величина свопа величина далеко не постоянная и в любой момент она может с положительной величины поменяться на отрицательную, что может привести к убытку, если вовремя не закрыть позиции.

Впрочем, решать, конечно, вам, тем более что положительные свопы на некоторые валютные пары (например, с южноафриканским рандом или с российским рублём) иногда представляют весьма лакомые кусочки. И при правильно выстроенной торговой стратегии можно неплохо на них поживиться.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Арбитраж , Торговые стратегии , Фьючерсы

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Часто задаваемые вопросы о валютных свопах

В чем смысл валютного свопа?

Когда предприятия и учреждения участвуют в валютных свопах, основной причиной этого является хеджирование валютных рисков. Еще одна причина для валютных свопов – получить доступ к более дешевому финансированию. Обычно высокодоходная валюта, такая как доллар США, покупается, а низкодоходная валюта, такая как японская йена, продается.

При условии, что движение цены валютной пары – USD/JPY – является неизменным или выгодным для трейдера форекс, пара может удерживаться при одновременном получении свопа или разницы в процентных ставках между двумя валютами.

В чем заключается наибольшая выгода от валютных свопов для инвесторов?

Есть несколько причин, по которым инвесторы участвуют в валютных свопах, в частности, получение дохода. Однако самое большое преимущество валютных свопов для розничных инвесторов – это защита от волатильности на валютных рынках. Когда ведутся переговоры о валютном свопе, инвестор может существенно снизить волатильность своих иностранных активов.

Это улучшает профиль риска/доходности и существенно снижает волатильность портфеля. Постоянно меняющийся характер валютных курсов, естественно, способствует повышению интереса к валютным свопам как средству смягчения последствий резких колебаний цен. Это может укрепить портфель и защитить его от потерь.

Каковы основные риски валютных свопов?

Валютные свопы не всегда проходят так, как ожидают трейдеры. Например, валютная пара может изменить направление, тем самым сводя на нет предполагаемые эффекты валютного свопа с самого начала. Если инвестор надеется застраховаться от пары USD/JPY, но колебания валютного курса делают обменный курс невыгодным, то своп больше не помогает. При валютных свопах предприятия подвержены процентному риску и кредитному риску. Это особенно верно, когда свопы происходят в течение длительного периода времени.

Какова цель валютного свопа?

В случае свопов, осуществляемых предприятиями и учреждениями, причина, по которой они проводятся, является типичной – хеджирование или способ получения более дешевого финансирования. В мире инвестирования валютный своп можно искать, покупая высокодоходную валюту, такую как доллар США, и одновременно продавая низкодоходную валюту, такую как японская иена. Пока движение пары является плоским или выгодным для трейдера, он может продолжать удерживать пару, одновременно получая своп или разницу в процентных ставках между двумя валютами.

В чем самое большое преимущество валютных свопов для инвесторов?

Хотя использование валютного свопа как способа получения дохода может быть полезным, самым большим преимуществом валютного свопа для розничных инвесторов является возможность хеджирования на валютных рынках. С помощью валютного свопа инвестор может снизить волатильность своих зарубежных активов, тем самым улучшив свой профиль и сгладив взлеты и падения в своем портфеле. Поскольку курсы валют постоянно меняются, валютные свопы могут помочь сгладить прибыль и убытки в любом портфеле.

Каковы потенциальные недостатки валютных свопов?

Есть несколько недостатков, которые также могут быть связаны с валютными свопами. В случае, если инвестор хеджирует свою позицию, любое положительное движение валюты будет приглушено результатами инвестиций, поскольку хеджирование защищает от волатильности в обоих направлениях. Те, кто держит позицию для получения свопа (например, USD/JPY), могут быть уничтожены внезапным неблагоприятным движением валютной пары. В случае с предприятиями, осуществляющими свопы, существует кредитный риск и риск процентной ставки, особенно со свопами, которые растягиваются на несколько лет.

Валютный своп — сколько?

При выборе брокера важно оценивать не только авторитет и отзывы о компании, но и сравнивать торговые условия и размеры свопов по самой используемой паре. Для примера приведу спецификацию контрактов Альпари

Размер свопов в таблице указан в пунктах и рассчитывается индивидуально для каждой пары. Свопы для сделок, открытых на покупку (buy), показаны в столбике Long, соответственно, на продажу (sell) Short. Если перед значением стоит знак минус, то своп отрицательный. Уже из данного скрина видно, что самый большой положительный своп начисляется по паре евро\рубль. На этой ноте перехожу к обещанной инвестиционной идее.

Инвестиционная идея

В последнее время рубль пробивает исторические минимумы. Основными двигателями инфляции служат дешевеющая нефть, сложная обстановка на Украине и экономические санкции других государств в отношении России. По оценкам экспертов данная ситуация не может продолжаться вечно, а значит котировки рубля должны откатиться хотя бы до отметки 36 рублей. Эту теорию отчасти подтверждает технический анализ графика котировок пары доллар\рубль.

Собственно, инвестиционная идея заключается в том, чтобы дождаться и поймать этот откат. Причем ждать откат в данной ситуации не менее выгодно, чем его поймать. Открывая сделку на продажу по паре usd\rub, мы будем ежедневно получать положительный своп. Разложу варианты в зависимости от размера депозита.

депозит лот залог(маржа) своп в сутки прибыль (курс 36,00р.)
от 100$ 0,01 10$ +0,2$ 63,5$
от 1000$ 0,1 100$ +2$ 635$
от 5000$ 0,5 500$ +10,11$ 3175$

Расчет конечной прибыли произведен калькулятором для трейдеров от Альпари, исходя из показателей текущих котировок (38.44374) и спреда (комиссии). Указанную в таблице лотность лучше не завышать, т.к. в противном случае риски не дождаться разворота повышаются (цена может доходить до 39,5-40 руб). Подобную схему можно использовать и в паре Евро\Рубль, в которой своп еще больше. Лично мне ближе долларовая пара, поэтому привел в пример именно ее.

Время от времени я использую подобную схему, и она доказала свою эффективность. Последний месяц, правда, был не столь удачным, т.к. пара доллар рубль значительно подросла. Поэтому при использовании этой схемы все же лучше дождаться окончания восходящего тренда. Также напомню тем кто захочет применить мою схему, о рисках. Я всего лишь поделился способом, который буду использовать сам, и не могу нести ответственность за чьи-либо результаты. Помните, что на форексе нет никаких гарантий. Если хочется попробовать, но не уверены, заходите только по минималке. Если даже схема не сработает (доллар перескочит 40 руб.), получите базовые знания и торговый опыт.

Для тех, кто хочет попробовать данную схему, вот небольшая инструкция (для новичков):

2) Пополняем счет на необходимую сумму. Я пополнял с webmoney (комиссия 0,8%). Далее скачиваем торговый терминал MetaTrader 4 (скачать можно в разделе торговые платформы).

3) Устанавливаем и запускаем терминал. Далее заходим в Файл\Подключиться к торговому счету. Вводим логин и пароль, полученные при регистрации.

4) В окошке «обзор рынка» правой кнопкой мыши вызываем контекстное меню и кликаем на «Показать все символы». Далее находим пару usd/rub и также правой кнопкой мыши вызываем меню и кликаем «Новый ордер».

6) Для того, чтобы закрыть сделку и зафиксировать профит, в самом низу терминала во вкладке «Торговля» находим открытую сделку и нажимаем на крестик в столбике «Прибыль».

Возвращаясь к свопам

В заключение хочется сказать, что своп — это неотъемлемая часть торговли на валютном рынке форекс. Надеюсь, что после прочтения статьи ленивые инвесторы станут на один шаг ближе к пониманию торговых процессов на форексе. В продолжение темы торговли рекомендую ознакомиться с моим обзором книг о форексе.

Всем профита!

19.09.2014

Свопцион

Опцион на своп дает право (но не обязанность) заключить своп-контракт. В свопционе базовым активом часто выступает процентный своп. Так же, как и обычный опцион, свопцион делится на колл и пут, которые можно покупать и продавать. Когда исполняется опцион на своп, покупатель и продавец заключают сделку своп. Рассмотрим на примере фиксированной и плавающей ставки, как работают колл и пут опционы на своп:

  • Опцион колл на своп дает право платить по фиксированной ставке и получать выплаты по плавающей. Опцион исполняется при росте процентных ставок, т. к. фиксированная ставка окажется меньше плавающей.
  • Опцион пут на своп, наоборот, дает право платить плавающую ставку и получать фиксированную. В отличие от колл, пут опцион исполняется при снижении ставки, т. к. плавающая ставка будет меньше фиксированной.

Таким образом, основное преимущество свопциона – это возможность для покупателя переложить риск неблагоприятного изменения процентных ставок на продавца опциона. Если ставки изменятся в невыгодную для покупателя сторону, тот может просто от него отказаться.

Свопционы делятся на три основные категории по юридическим условиям:

  1. Европейские – сделка заключается в строго в день, определенный контрактом;
  2. Американские – сделка заключается в любой день, пока действует опцион;
  3. Бермудские – сделка заключается только в определенные дни (например, каждую пятницу в течение оговоренного срока).

Свопционы в основном заключаются на внебиржевом рынке и почти недоступны для частных неквалифицированных инвесторов.

Схема работы свопциона

Главный смысл торговли на Форекс

Чтобы лучше понять, что представляет из себя инструмент своп, нужно более детально ознакомиться с сутью работы биржи Форекс, функционирования основных механизмов на рынке и особенностями действий трейдера при открытии очередной торговой операции. Стоит рассмотреть это более детально на примере. Если приобретать валютную пару EUR/JPI, то можно услышать от опытных трейдеров привычную фразу «купил котировку». На самом деле эта фраза не совсем корректна, ведь понятие «котировка» представляет собой соотношение стоимости двух валют. Поэтому как таковое купить это соотношение в принципе нельзя.

Но также у неопытных людей в этом деле могут возникать другие сопутствующие вопросы: как можно торговать тем, чего у тебя нет? В частности, торговать определенной валютой. Ведь можно открыть счёт в рублях или долларах, но нет возможности открывать его в другой валюте, например, в йене. Каким образом мы будем торговать ею на рынке? Вслед за этим вопросом появляется еще масса других: Кто нам будет продавать евро? Возможно, брокер? Может быть другие трейдеры или банк? На все эти вопросы есть довольно простые и понятные ответы. Точнее, они сводятся к всего одному слову – своп. Именно расшифровка этого понятия позволит нам продавать ту валюту, которой у нас нет в распоряжении и покупать любую другую из бесконечного в запаса. Но как всё происходит по факту и что такое своп простыми словами?

Когда трейдер на бирже нажимает кнопку «Открыть ордер», происходят такие действия:

  • Выдается кредит из Центрального банка того государства, с чьей валютой выполняется операция, а конкретно продажа. На выбранном примере эта страна Япония. Как и полагается, за оформленный кредита нужно отдать проценты, согласно курсу ЦБ.
  • Необходимо поменять взятую в кредит валюта в ЦБ той державы, чью валюту мы хотим приобрести. Согласно примеру, это Европейский ЦБ. Но после этой операции полученная сумма в евро не приходят сразу к трейдеру, она остаётся в банке как вклад, поэтому на неё начисляются проценты.

Какой результат такой операции? Так как мы взяли кредит в Японском банке, нам необходимо выплачивать ему проценты. Но зато Европейский банк сам выплачивает нам проценты за вклад. Разница между этими двумя процентными начислениями банков и будет нашим свопом. При этом стоит заметить, что показатель может быть как положительным, так и отрицательным.

Если представить, что у ЕЦБ процентная ставка 2%, в японском 1%, то swap будет их разницей и составит 1%. На нём мы сможем что-то заработать, если будет открыта операция на покупку EUR/JPI. Если при тех же условиях в Японском ЦБ ставка составит 3%, то своп будет отрицательным. По кредиту придётся отдавать больше, чем мы будем получать за вклад.

На таком принципе основывается торговля на Forex. Без инструмента своп можно было бы осуществлять только односторонние действия – покупать валюту, но не продавать ее. Этот инструмент позволяет использовать прогнозирование на любых котировках, направлениях и валютах.

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
200$ 24$ До 100% Да CySEC

Различают два вида валютных свопов.

Buy and sell swap.

Своп «купил/продал» — когда ближняя по дате сделка (первая нога) является покупкой (обычно базовой валюты), а удалённая (вторая нога) — продажей.

Sell and buy swap.

Своп «продал/купил» — когда ближайшая сделка – сделка по продаже валюты, а обратная – сделка по покупке валюты.

В границах валютного свопа выполняются следующие действия:

  • осуществляется единая внебиржевая сделка по покупке/продаже валют с двумя различными датами исполнения (валютирования);
  • выполняются две разнонаправленные операции с валютой;
  • две операции обмена;
  • сроки валютирования могут меняться в диапазоне от одних суток до одного года;
  • валютный своп подразумевает, что суммы базовой валюты одинаковы в обеих операциях;
  • котировка производится в форвардных пунктах.

Обычно, для валютного свопа выбирается один контрагент, один банк. В этом случае мы имеем «чистый своп» или «pure swap». В некоторых случаях позволяется считать свопом комбинацию двух разнонаправленных сделок с разными банками. Основным остается условие, что сделки должны иметь разные даты валютирования и одинаковую сумму. В этом случае мы имеем «сконструированный своп» или «engineered swap».

Валютный своп

Для того чтобы добиться успеха на валютном рынке важно не только контролировать свои эмоции или следовать выбранной стратегии, но учиться пользоваться инструментами и оперировать основными терминами. Одним из них является своп сделка

Трейдерам нередко приходится сталкиваться с таким понятием. Однако все новички относятся к нему по-разному. Для одних это еще один из способов получения еще большего дохода. Для других же это лишняя трата времени и источник лишних убытков.

Своп представляет собой термин, который применяется для обозначения операции, заключающейся в обмене финансовыми активами в торговой или же финансовой области

И не важно, что будет использовано в качестве такого актива: валюта или опцион

Суть данного понятия заключается в том, что изначально заключается сделка по продаже или покупке какого-либо финансового инструмента, и затем происходит заключение так называемой контрсделки. Такой вид контракта предусматривает обратную продажу или покупку этого же актива через оговоренный промежуток времени. Стоит отметить, что при использовании Swap многих новичков пугает тот факт, что некоторые форекс брокеры взимают оплату-комиссию за проведение такой операции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector